Arca Investments

Arca v rukou advokátů. Kdo vyšívá na rekordním krachu? | Týdeník Hrot

Klíčové klání o osud Arca Investments v Česku proběhne až v říjnu, na kdy byla odsunuta schůze věřitelů. Do té doby hrají hlavní roli insolvenční správce Louda, věřitelský výbor a právníci. Kdo má hlavní slovo?

5. srpna 2021, Pavel P. Novotný

Pro stovky věřitelů to vypadá na další dva měsíce nejistot. Městský soud v Praze totiž odložil schůzi věřitelů z původního termínu – tedy z 25. srpna – až na 5. října. Důvodem je velké množství přihlášených pohledávek a složitých právních vztahů, kterými se nyní správce a potažmo soud musí prokousávat. Mezitím se do ostře sledovaného případu vložilo vrchní státní zastupitelství, když nepřímo podpořilo snahy některých věřitelů – jmenovitě společnosti RYG Investments Pavola Krúpy a brněnského fondu IFIS –, kteří se snaží z procesu odstavit insolvenčního správce Leeho Loudu. 

Také státní zastupitelství uvedlo, že kvůli probíhajícím dalším řízením s firmami a osobami ze skupiny a časové posloupnosti jednotlivých řízení by správcem Arca Investments neměl být Louda, kterého prosazuje vedení skupiny a jeho advokáti, ale ostravský správce Ladislav Tetera ze společnosti Tetera. Ten řídí například osobní insolvenční proces Rastislava Veliče, šéfa a většinového majitele skupiny Arca.

Zatím je ale Lee Louda, který byl mimo jiné správcem krachující důlní společnosti OKD, v Arce stále u kormidla. Podporuje ho současné vedení skupiny Arca Investments a její hlavní právní stratég Petr Kuhn z AK Badokh. 

Správce ani dlužník již ale nemají úplně volné ruce. Kromě dozorujícího soudu se už totiž musejí zodpovídat také klíčovému orgánu – věřitelskému výboru. Jeho složení je sice zatím předběžné, členy výboru bude totiž volit právě říjnová schůze věřitelů, už teď však jeho prozatímní složení naznačuje budoucí rozložení sil v případu.

Poslední schůze prozatímního věřitelského výboru z 26. července trvala bezmála osm hodin a odehrávala se v advokátní kanceláři Allen & Overy, která mimochodem sídlí ve stejné budově v centru Prahy jako skupina Arca. Část účastníků se připojila přes Cisco Webex, část zde byla fyzicky. Každopádně šlo o mimořádnou přehlídku zvučných advokátů a poradců.  

Ne nadarmo byli hostiteli advokáti Allen & Overy. S mandátem od J&T totiž předsedají věřitelskému výboru a úloha česko-slovenské finanční skupiny v celém případu je zásadní. 

Ve výboru totiž operuje také známý pohledávkový specialista Marek Galvas ze společnosti Gomanold (zde skrze dceřinou firmu Caleson Debt Solution), který má k J&T historicky také blízko. 

Vedle J&T je největší silou v procesu zřejmě brněnský fond IFIS. Ten ovládá už desítky pohledávek za skupinou Arca za stovky milionů korun a z insolvenčního rejstříku je patrné, že další přikupuje. Navíc v celém případu vystupuje velmi aktivisticky, směroval na vedení skupiny trestní oznámení a vůči Rastislavu Veličovi a jeho advokátovi Petru Kuhnovi vystupuje velmi kriticky a agresivně.

Na schůzi se přes Webex za IFIS připojil přímo šéf a investor Marek Indra společně s Janem Kozákem, někdejším soudcem, který před lety čelil kritice za vedení krachu OP Prostějov a následně byl suspendován za údajné pochybení v jiné kauze. Právě jeho angažmá v případu rád vypichuje advokát Petr Kuhn, když se před soudem snaží zpochybnit kredit brněnských nájezdníků. 

Dalšími neméně známými jmény ve výboru jsou třeba matador mezi insolvenčními právníky Michal Žižlavský, který zastupuje Svaz českých a moravských spotřebních družstev, advokát Pavel Korman, který hájí práva, a hlavně ekonomické zájmy mimo jiné společnosti Real Controls, či Radek Vojtek, další advokát, někdejší pracovník ČNB, který v případu spolupracuje s advokátní kanceláří Jana Langmeiera. Ve výboru ale zastupuje věřitele Vladimíra Opatřila. Posledním členem výboru je výrobní společnost IMOS Zdeňka Talaše, za kterou se online připojila další známá advokátní persona Tomáš Richter, někdejší advokát Clifford Chance, dnes z advokátní kanceláře JŠK.

Kromě zmiňovaných členů výboru se ukázal insolvenční správce Lee Louda a jeho tým, někteří manažeři skupiny Arca i její advokát Petr Kuhn a jeho spolupracovníci z AK Badokh. Přítomnost Petra Smutného, předního experta na restrukturalizace firem, a jeho kolegy z PwC Radima Škarpy zase naznačila, kdo bude společně s Kuhnem chystat reorganizační plán. Původně přitom Velič a spol. na plánu spolupracovali s poradci z Tarpan Partners. Místo spolupráce se ale společnost Tarpan objevila mezi přihlášenými věřiteli.

Návrat Smutného do případu může souviset i s tím, že Kuhn a Velič se stále více chystají na slovenský proces. Soudy totiž zatím příliš neslyší na jejich argumentaci o českém centru ekonomických zájmů, a tak pomalu vzniká scénář, jak překlopit Leeho Loudu společně s reorganizací do slovenských reálií. A právě v tom by Petr Smutný mohl být vítaným spojencem, neboť se jako poradce podílí na přípravě tamní insolvenční legislativy a celkově platí za odborníka i na slovenské restrukturalizace a insolvence. 

Pro PwC, Petra Kuhna a Rastislava Veliče pak bude zcela zásadní sladit alespoň částečně své zájmy se zájmy J&T a IFIS. Právě to se ale z dnešního pohledu zdá prakticky nemožné.

https://www.tydenikhrot.cz/clanek/arca-v-rukou-advokatu-kdo-vysiva-na-rekordnim-krachu

• ∞

Přezkum pravosti směnek Arcy bude možný i v Brně, věřitelé si mohou ponechat originál

22.07.2021 | 16:22

Lhůta pro přihlášení pohledávek v insolvenčním řízení ve věci společnosti Arca Investments již uplynula 12. července. Insolvenční soud vyzval věřitele k předání originálů směnek do soudní úschovy. Prozatímní věřitelský výbor nicméně  v úterý 21. července oznámil, že prosadil zjednodušení – věřitelé si mohou směnky ponechat. Pouze je předloží k přezkumu. Současně oznámil, že přezkoumání nadto bude možné provést nejen v Praze, ale i v Brně. 

Vzhledem k množství věřitelů Arcy Městský soud v Praze k přijímání směnek do soudní úschovy k tomu určil speciální podatelnu v místnosti 117/A. Ta bude směnky dokládající existenci přihlášené pohledávkypřijímat v úředních hodinách. Spolu se směnkou věřitel předá soudu průvodní dopis ve dvou vyhotoveních, v němž uvede spisovou značku, číslo pohledávky a číslo věřitele.

„V případě, že se řízení týká cenných papírů, insolvenční správce obvykle požaduje předložení originálu cenného papíru. Vzhledem k tomu, jak je právo cenných papírů formalistické, je důvod poměrně jednoduchý. Správce potřebuje zjistit, jestli cenné papíry obsahují veškeré náležitosti, které pro jejich platnost zákon požaduje, případně zjišťuje další okolnosti,“ vysvětluje advokát Josef Olenič z advokátní kanceláře Pikes Legal. „Například zda cenný papír nebyl rubopisován, tedy zda nejsou pochybnosti o jeho převodu a aktuálním vlastníkovi,“ dodává advokát.

Prozatímní věřitelský výbor Arca Investments ale dne 21. července oznámil, že dojde k zajištění dvou míst, kde budou směnky přezkoumávány. Jedno z nich bude v Praze a druhé v Brně. Zde budou moci všichni přihlášení věřitelé předložit směnky k přezkoumání. Přímo na místě bude pořízena kopie směnky a vyhotoven záznam o přezkoumání. Věřitelé si tedy originály směnek budou moci zase odnést. Přesnější postup má stanovit insolvenční správce a v nejbližší době bude uveřejněn v insolvenčním rejstříku. Přezkoumání bude zahájeno 26. července, bude probíhat až do 13. srpna 2021 v pracovních dnech od 9 hodin do 16 hodin.

Člen právního týmu účastníka prozatímního věřitelského výboru Radek Vojtek, advokát a expert na insolvenční a bankovní právo, věří, že tento krok zjednoduší a ulehčí přezkoumání přihlášek pohledávek mnoha věřitelům Arca Investmens.

„J&T BANKA podporuje jakoukoliv možnost doložení existence směnky s cílem ulehčit postavení dotčených směnečných věřitelů,“ uvádí za jednoho z největších zajištěných věřitelů skupiny Arca advokát Petr Sprinz z advokátní kanceláře ALLEN & OVERY. „J&T BANKA od počátku zastává stanovisko, že úschova u soudu není předpokladem zjištění pohledávky ze směnky či jedinou možností doložení její existence,“ uzavírá Sprinz.

Zjednodušení: Přezkum pravosti směnek Arcy bude možný i v Brně, věřitelé si mají ponechat originál

• ∞

Postup při vymáhání pohledávek vůči Arce bude testem principu hromadných žalob

Veronika Hejná 28.04.2021 | 13:58

Advokát a expert na insolvenční a bankovní právo Radek Vojtek je zastáncem pojetí společnosti Arca Investments jako tzv. černé banky. Ve středu 28. dubna bylo v insolvenčním rejstříku uveřejněno rozhodnutí Vrchního soudu o odvolání, z něhož vyplývá, že insolvenční řízení může být vedeno v Česku. Aktuální vývoj v kauze Arcy i možnosti věřitelů při společném postupu Vojtek okomentoval v rozhovoru pro Investujeme.cz. 

Advokátní kancelář Langmeier & Co. podala návrh na určení lhůty k postoupení insolvenčního návrhu ČNB. Vrchní soud ale návrh na určení lhůty zamítl. Vypořádal se nějak s otázkou, zda je Arca tzv. „černou bankou“?

Jak je zřejmé, soudy se zatím zcela záměrně vyhýbají – oddalují zodpovězení primární otázky – zda dlužník je, nebo není tuzemskou černou bankou, ev. pobočkou zahraniční černé banky v České republice. Stejně tak se nicméně soudy obloukem vyhýbají otázce, zda jde nebo nejde o (pobočku) černého obchodníka s cennými papíry. Respektive „v nejhorším případě“ o jeden z více typů finančního holdingu nebo finanční instituci.

Zazněly tedy nějaké argumenty proti tomuto pojetí?

Zatím jediný veřejný argument některých kolegů byl „vždyť nemá bankovní licenci“ coby formalistický důvod pro nezahájení insolvenčního řízení vůči černé bance s několika tisíci klienty a přinejmenším 15 miliardami „vkladů“ – tedy směnek.

Ano, černá banka pojmově nemá licenci, neboť podniká na černo, tedy bez licence. Podle unijního finančního práva úvěrové instituce ani licenci nutně mít nemusí, nicméně chtějí-li přijímat vklady v tuzemsku, licenci potřebují, jinak jsou černými bankami. Uber licenci také neměl, ač coby taxislužba na černo podnikal. Nicméně právě v případu Uber bylo také zřejmé, že nejen obecné soudy se neuměly či nechtěly s absencí „papíru“ (licence) vypořádat. Kuráž opustit pohodlí mechanického právního formalismu měl až Ústavní soud.

Jaký by mohl být další postup? Česká národní banka se ke kauze dosud nevyjádřila. 

Uvidíme, jak se situace bude dále vyvíjet. Nezapomínejme především na přeshraniční i trestně-právní aspekty černého bankovního „podnikání“ nejen v tuzemsku, o jehož (!) pokračování – soudní reorganizaci se dlužník a jeho skupina údajně snaží.

O správnosti našeho postupu nás nadto přesvědčuje doslova hrobové ticho ze strany ČNB – odmítá nebo se nemůže k věci jakkoliv vyjádřit. Je tedy bohužel evidentně v patové situaci, jinak by se jednoduše dávno – byť jednou větou – pokusila celou věc smést ze stolu.

Což více než připomíná urputné mlčení německého finančního dohledu (Bafin) ohledně odhalení dlouho a opakovaně popíraného skandálu Wirecard. Bafin dokonce marně usiloval o trestní stíhání analytiků, kteří na praktiky Wirecard upozornili. Jak to zatím dopadlo, víme všichni. Skandál Wirecard se nepodařilo ututlat, Bafin muselo opustit několik odpovědných představitelů a aktuálně také sami čelí trestnímu stíhání.

Co říkáte na dnes uveřejněné rozhodnutí Vrchního soudu v Praze. Co pro věřitele znamená?

Dnešní usnesení Vrchního soudu v Praze, které zrušilo usnesení Městského soudu o zastavení insolvenčního řízení, lze chápat jako snahu dostat úpadek Arca Investments do České republiky. Proti tomu nelze nic namítat, protože pro české věřitele, které mj. zastupuje advokátní kancelář Langmeier & Co., jde určitě o lepší variantu než úpadek na Slovensku. A to i bez ohledu na to, že COMI, tedy místní příslušnost Arca Investments, je směrem k soudům v České republice spíše účelově ohýbána ze strany Rastislava Veliče a vedení Arcy.

Nyní je a bude důležité, zda půjde o hlavní nebo místní insolvenční řízení, o čemž se bude ještě rozhodovat u Městského soudu v Praze. Bude se navíc rozhodovat i o způsobu úpadku, a tedy je třeba zdůraznit, že stále platí náš požadavek, aby se k Arca Investments přistupovalo jako k tzv. černé bance. Vrchní soud ve svém dnešním usnesení odmítl, že by Arca Investments byla podle zákona bankou. Problém ale je, že nikdy nebylo tvrzeno, že se jedná o banku. Arca Investments samozřejmě nedisponuje bankovní licencí. My tvrdíme, že způsob její činnosti je na bankovních službách založený a že se tedy chovala jako skrytá nebo černá banka. Vyjádření Vrchního soudu v Praze proto lze označit za čistě formalistické.

Co se tedy bude dít nyní?

Věříme, že Městský soud se bude touto věcí zabývat detailněji. Nadto trváme na názoru, že by se v případu měla angažovat primárně Národní banka Slovenska a také Česká národní banka. Obě měly Arcu Investments coby černou banku dozorovat dříve, než se z ní stal největší pád investiční skupiny v historii naší země.

U řady advokátních kanceláří se sdružují klienti. Například JŠK nedávno oznámila, že zastupuje 300 věřitelů se směnečnými pohledávkami za 3 miliardy. Mohou mít v rámci insolvenčního řízení lepší pozici? 

Případ Arca Investments je možné bohužel – kromě prvního zatím soudně nepřiznaného úpadku černé banky – také považovat i za jakýsi lakmusový papírek principu tzv. hromadných žalob. Tedy postupu, při kterém spotřebitelé spojí nejen síly a peněžní prostředky.

Míra vlivu jakéhokoliv sdružení na insolvenční řízení se bude nicméně odvíjet nejen od prostého součtu hlasů počítaných podle výše pohledávek, ale třeba i od jejich cíleného popírání. Vzpomeňme na OKD a největšího popřeného věřitele s pohledávkami za více než 10 miliard korun. Stejně tak se bude odvíjet od zvolené procesní strategie a taktiky, kterou bude nutno důkladně předem promyslet, a především v rámci jakéhokoliv společného postupu striktně udržet.

Nebude při takovém počtu věřitelů komplikované dosáhnout dohody o společném postupu? 

Ano, bylo by poměrně nešťastné, aby se jakýkoliv člen kteréhokoliv sdružení věřitelů dočkal jen nekonečné série marných a dlouhých vzájemných interních jednání. Nebo jen role hlasovacího „automatu“ bez možnosti reálně a smysluplně vyjádřit svůj názor – získat zpět kontrolu nad věcí a ovlivnit výsledek (on-line) shromáždění několika stovek až tisíců věřitelů. Jakési nedobrovolné účasti na tvorbě předlohy ke zfilmování volného pokračování schůze Vlastníků.

Jinými slovy a zjednodušeně – snaha získat zpět kontrolu nad řešením citelné ztráty cestou sdružování je zcela pochopitelná, takže pokud bude výsledkem jeden jediný hlas s váhou milionů či miliard a jeden promyšlený postup, pak může mít jakékoliv sdružení značnou sílu, nesmí však jít o váhu milionů či miliard mnoha protichůdných nebo neslučitelných názorů a hlasů. Nadto velmi důležitý je skutečný motiv organizátorů jakéhokoliv sdružení. Ostatně i schůzi ve filmu Vlastníci se na závěr bohužel podařilo tzv. unést, využít pro vlastní prospěch a záměry jen několika málo zúčastněných.

• ∞

Ve stínu banky: Vývoj v kauze Arca Investments a boj o čas

Městský soud v Praze odmítl dlužnický insolvenční návrh Arca Investments s odůvodněním, že společnost nemá v Česku centrum hlavního zájmu. Vrchní soud dosud o odvolání ve sporu o příslušnost nerozhodl. Nadějí poškozených věřitelů je právní názor advokátů Radka Vojtka a Jana Langmeiera. Podle těch je skupina Arca tzv. černou bankou a její úpadek by měl být jako úpadek banky i řešen.  Námitka podjatosti soudců Vrchního soudu v Praze může být podle odborníků strategickým manévrem, který má zdržet verdikt o místní příslušnosti. 

Ve stínu banky: Vývoj v kauze Arca Investments a boj o čas
• ∞

Arca Investments a černá banka

ke sp. zn. MSPH 98 INS 723/2021 (98 INS 19600/2020)

Vyjádření k povaze (skupiny) Arca Investments jako tzv. černé banky a tzv. povinné osoby dle zákona o bankách a zákona o ozdravných postupech a řešení krize na finančním trhu

Vyjádření k příslušnosti českých soudů – úpadek černé banky (tuzemské pobočky zahraniční černé banky)

STÁHNOUT PDF

K povaze Arca Investments jako tzv. černé banky a tzv. povinné osoby dle zákona o bankách a zákona o ozdravných postupech a řešení krize na finančním trhu

[1] Podle § 1 odst. 1 a 2 zákona č. 21/1992 Sb., o bankách, ve znění pozdějších předpisů („BankZ“), se bankou rozumí akciové společnosti se sídlem v České republice, které přijímají vklady od veřejnosti a poskytují úvěry (nikoliv nutně veřejnosti) a které k přijímání vkladů od veřejnosti a současně poskytování úvěrů (nikoliv nutně veřejnosti) mají tzv. bankovní licenci (§ 4 BankZ).

[2] Podle § 2 odst. 2 BankZ se za přijímání vkladů považuje mj. soustavné vydávání dluhopisů a jiných srovnatelných cenných papírů – směnek, pokud
A) představuje jedinou nebo jednu z hlavních činností emitenta,
B) předmětem podnikatelské činnosti emitenta je poskytování úvěrů, nebo
C) předmětem podnikatelské činnosti emitenta je některá z těchto činností
a) investování do cenných papírů na vlastní účet,
b) finanční pronájem (finanční leasing),
c) platební služby a vydávání elektronických peněz,
d) vydávání a správa platebních prostředků, jestliže se nejedná o poskytování platebních služeb nebo vydávání elektronických peněz podle písmene c),
e) poskytování záruk,
f) otevírání akreditivů,
g) obstarávání inkasa,
h) poskytování investičních služeb, s tím, že se v licenci uvede, které investiční služby je banka oprávněna poskytovat a ve vztahu ke kterým investičním nástrojům,
i) finanční makléřství; spočívá-li finanční makléřství ve zprostředkování spotřebitelského úvěru, pojištění nebo zajištění nebo doplňkového penzijního spoření, může banka tuto činnost vykonávat, je-li k tomu oprávněna podle zákona upravujícího zprostředkování takové finanční služby,
j) výkon funkce depozitáře,
k) směnárenská činnost,
l) poskytování bankovních informací,
m) obchodování na vlastní účet nebo na účet klienta s devizovými hodnotami, které nejsou investičním nástrojem, a se zlatem,
n) pronájem bezpečnostních schránek,
o) provádění administrace investičních fondů a zahraničních investičních fondů, s tím, že se v licenci uvede, které činnosti je banka oprávněna vykonávat a ve vztahu ke kterým fondům,
p) činnost akreditované osoby podle zákona upravujícího podnikání na kapitálovém trhu,
q) poskytování služby hlášení údajů podle zákona upravujícího podnikání na kapitálovém trhu, s tím, že se v licenci uvede, které ze služeb hlášení údajů je banka oprávněna poskytovat,
r) činnosti, které přímo souvisejí s činnostmi uvedenými v písmenech a) až q) a v odstavci 1.

[3] Dle informací dostupných široké veřejnosti, potažmo (insolvenčnímu) soudu, resp. tomu kterému věřiteli nejen z insolvenčního spisu Arca Investments – notoriety – hlavní činností Arca Investments (a její skupiny) je hromadné a soustavné vydávání směnek vůči veřejnosti a poskytování úvěrů (nikoliv nutně veřejnosti). Lze mj. odkázat na insolvenční návrh Arca Investments ze dne 3. 1. 2021, zveřejněný v insolvenčním rejstříku pod sp. zn. MSPH 98 INS 723/2021, A-1.

[4] Je-li tedy otázkou, zda lze činnost vykonávanou skupinou Arca Investments, potažmo Arca Investments samotnou, kvalifikovat jako činnost finanční instituce – banky ve smyslu zvláštní právní úpravy, zejména pro soustavné vydávání směnek – přijímání „vkladů“ od veřejnosti a poskytování úvěrů (nikoliv nutně veřejnosti), pak odpověď na tuto otázku je kladná.

[5] Tak jako tomu bylo v případě řešení otázky, zda praxe služeb poskytovaných společností Uber není nekalou taxislužbou – konkurencí licencovaným provozovatelům taxislužeb.

[6] Na tuto otázku odpověděl Ústavní soud v roce 2018 kladně – Uber je taxislužba, ač nemá licenci taxislužby – se všemi důsledky z toho plynoucími:

„V daném případě šlo konkrétně o posouzení, zda činnost vykonávanou vedlejším účastníkem lze kvalifikovat jako taxislužbu […], a tedy zda případně tato služba podléhá právní regulaci podle § 21 a násl. zákona č. 111/1994 Sb., nikoli o posouzení, zda lze za taxislužbu (jako činnost) považovat něco, co nesplňuje podmínky pro poskytování taxislužby stanovené zákonem o silniční dopravě. V úsudku vrchního soudu o této činnosti shledal Ústavní soud pochybení vedoucí k porušení dále uvedených základních práv stěžovatelky. Obdobně by takovým pochybením bylo např. označení určité činnosti – jejímž výsledkem by byla objektivně „stavba“ – za „jinou stavební činnost“, nikoliv však za „stavbu“ podle předpisů veřejného stavebního práva, protože stavebník nezískal veškeré povolovací správní akty (např. územní rozhodnutí či stavební povolení) nebo nesplnil jinou svou veřejnoprávní povinnost (např. nepředložil příslušnou dokumentaci nebo nezaplatil správní poplatek), z čehož by bylo dovozeno, že výše uvedené zákonné povinnosti nemá. Lze uvést příklad abdukce podle známého anglického rčení o něčem, co se projevuje jako kachna, tak jí také zpravidla bude (If it looks like a duck, swims like a duck and quacks like a duck, then it probably is a duck). Vyvodil-li vrchní soud ze skutečnosti, že vedlejší účastník nesplňuje zákonem stanovené podmínky pro výkon taxislužby, že jeho činnost nemůže být považována za konkurenci s taxislužbou (a nedostál svému poslání ochrany základních práv stěžovatelky), je jeho úvaha očividně vadná, a tudíž nemohou obstát ani z ní vycházející závěry […]“ – nález Ústavního soudu ze dne 5. 11. 2018, sp. zn. III.ÚS 4072/17, bod 16 [N 178/91 SbNU 217; k nesprávnému hodnocení podmínek pro nařízení předběžného opatření (společnost Uber B. V.)] („nález Uber“).

[7] Podle konstantní judikatury Ústavního soudu, resp. podle nálezu Uber (viz bod 17), přitom platí, že proces interpretace a aplikace tzv. podústavního práva bývá stižen „kvalifikovanou vadou“ zpravidla tehdy, jestliže obecné soudy nezohlední správně (či vůbec) dopad některého ústavně zaručeného základního práva (svobody) na posuzovanou věc nebo se dopustí – z hlediska spravedlivého procesu – neakceptovatelné „libovůle“, spočívající buď v nerespektování jednoznačně znějící kogentní normy, nebo ve zjevném a neodůvodněném vybočení ze standardů výkladu práva, jenž je v soudní praxi respektován, resp. který odpovídá všeobecně akceptovanému (doktrinárnímu) chápání dotčených právních institutů [nález ze dne 25. 9. 2007 sp. zn. Pl. ÚS 85/06 (N 148/46 SbNU 471)].

[8] Ústavní soud pak ve věci nálezu Uber považoval (považuje) ignorování materiálních aspektů věci, resp. lpění na formálních aspektech, za pochybení – projev „libovůle“ při výkonu veřejné moci – soudního rozhodování (viz bod 18) s tím, že nejen stojí ve zjevném rozporu s pravidly logického myšlení (v daném případě postupů abdukce, vztahů mezi premisou a závěrem), resp. odporuje obecně akceptovanému chápání daného právního institutu, jednak ve svých důsledcích klade na dotčeného účastníka neadekvátní (neoprávněné) požadavky ohledně postupu, kterým se může domáhat (byť třeba jen dočasné) ochrany svých základních práv soudní cestou (zde včetně práva podnikat podle čl. 26 odst. 1 a 2 Listiny, a to v podmínkách, kdy veřejná moc dohlíží na dodržování pravidel hospodářské soutěže), což lze i prostřednictvím napadení rozhodnutí o předběžném opatření [srov. již nález Ústavního soudu ze dne 10. 11. 1998 sp. zn. II. ÚS 221/98 (N 158/16 SbNU 171)]. To ve svém důsledku zakládá porušení ústavně zaručeného základního práva na soudní ochranu podle čl. 36 odst. 1 ve spojení s čl. 36 odst. 4 a čl. 2 odst. 2 Listiny.

[9] Jinými slovy, tak jako pro právní posouzení věci nebylo v případě nálezu Uber rozhodné naplnění formálního znaku taxislužby, primárně držba licence – oprávnění k provozování taxislužby, tak v daném případě, pakliže Arca Investments (a její skupina) vůči osobám třetím – klientům vystupuje jako banka, resp. konkuruje bankám – přijímá (a „úročí“) „vklady“ – směnky od veřejnosti, stejně jako (nikoliv nutně veřejnosti) poskytuje úvěry, viz níže, tak se s největší pravděpodobností jedná o banku – neboť naplňuje materiální znaky banky.

[10] Aktivity Arca Investments (a její skupiny) je tedy materiálně možno, resp. nutno považovat za provozování shadow banking, resp. tzv. černé bankovnictví – poskytování služeb „identických“ se službami poskytovanými sice tzv. tradičním, nicméně především „licencovaným“ bankovním (finančním) sektorem, neboť pojmově jde o přijímání vkladů – směnek od veřejnosti a poskytování úvěrů (nikoliv nutně veřejnosti) („černá banka“).

[11] Jinými slovy, lze mít za to, že Arca Investments (a její skupina) jaksi tzv. vinklaří na poli poskytování bankovních (finančních) služeb.

[12] [Srov. např. Liška, P., Dřevínek, K., Elek, Š., Kotáb, P., Rýdl, T. Zákon o bankách: komentář. Praha: Wolters Kluwer, 2016, s. 27–30, ev. Juřica, A. Shadow Banking neboli stínové bankovnictví. Obchodněprávní revue 2/2013, s. 47.]

[13] Současně lze mít za to, že jakési mělké či mechanické posouzení povahy (aktivit) Arca Investments (a její skupiny) – nemá tzv. bankovní licenci – není bankou, ač primárně či soustavně přijímá vklady – směnky od veřejnosti a poskytuje úvěry (nikoliv nutně veřejnosti), by bylo porušením ústavně zaručeného základního práva dotčeného věřitele na soudní ochranu podle čl. 36 odst. 1 Listiny, ev. čl. 6 Úmluvy – primárně práva na přezkum věci v tzv. plné jurisdikci, a také jeho práva na ochranu vlastnického práva podle čl. 11 odst. 1 Listiny – porušení zákazu denegatio iustitiae – odepření spravedlnosti.

[14] Odepřením spravedlnosti rozuměno to, že podle ustálené judikatury Ústavního soudu by došlo k porušení čl. 36 odst. 1 Listiny, pokud by byla komukoli v rozporu s ním upřena možnost domáhat se svého práva u nezávislého a nestranného soudu, eventuálně pokud by soud odmítl jednat a rozhodovat o podaném návrhu, popř. pokud by zůstal v řízení bez zákonného důvodu nečinný (srov. sp. zn. I. ÚS 2/93 In: Ústavní soud České republiky: Sbírka nálezů a usnesení, svazek 1. Vydání 1. Praha, C. H. Beck 1994, str. 273). – nález Ústavního soudu ze dne 13. 8. 2001, sp. zn. I. ÚS 159/99.

[15] Zde je na místě připomenout také „insolvenční“ nález Ústavního soudu ze dne 1. 7. 2010, sp. zn. Pl ÚS 14/10 – k právu domáhat se ochrany svých práv u soudu z hlediska věřitelů v insolvenčním řízení – ohledně protiústavní absence popěrného práva věřitele. Podle tohoto nálezu je ustanovením čl. 36 odst. 1 Listiny každému ústavně garantována možnost domáhat se ochrany svého práva u soudu či jiného orgánu pro všechny situace. Rozuměno i věřitele [tehdy] bez popěrného práva, kdy tímto nálezem bylo zrušeno ustanovení § 192 odst. 1 IZ věty první včetně věty za středníkem.

[16] Shora uvedené nadto ve spojení s imperativem adresovaným soudu dle čl. 4 Ústavy – základní práva a svobody jsou pod ochranou soudní moci – ve spojení čl. 1 odst. 1 Ústavy – má jít o aplikaci veřejné soudní moci – práva v České republice coby právním státě založeném na úctě k právům a svobodám člověka a občana.

[17] V neposlední řadě také ve spojení s příkazem adresovaným soudci dle čl. 95 odst. 1 a 2 Ústavy – být vázán zákonem a mezinárodní smlouvou – součástí právního řádu a v případě, že soudce dojde k závěru, že zákon, kterého má být při řešení věci použito, je v rozporu s ústavním pořádkem, rozuměno i principy – mj. respekt státu ke konzistentní a předvídatelné aplikaci zákonů, a to včetně „samozřejmého“ zajištění podmínek jejich realizace, rozuměno jak právních, tak faktických – nikoliv odepření soudní ochrany v případu složitém – viz primárně plenární nález Ústavního soudu ze dne 17. 12. 1997, sp. zn. Pl. ÚS 33/97, věc předložit Ústavnímu soudu.

Úpadek černé banky (tuzemské pobočky zahraniční černé banky) – příslušnost českých soudů

[18] Podle § 367 odst. 1 IZ se ustanovení hlavy čtvrté insolvenčního zákona, resp. jejího dílu prvního – úpadek bank, spořitelních a úvěrních družstev, některých zahraničních bank, obchodníků s cennými papíry a jiných osob – použijí mj. na úpadek:

a) banky a spořitelního a úvěrového družstva poté, kdy zanikla licence nebo povolení podle zvláštních právních předpisů upravujících jejich činnosti,
b) zahraniční banky podnikající na území České republiky na základě jednotné licence podle zvláštního právního předpisu,
c) pobočky zahraniční banky jiné než uvedené v písmenu b),
d) obchodníka s cennými papíry,
e) zahraničního obchodníka s cennými papíry poskytujícího investiční služby na území České republiky na základě povolení podle zákona upravujícího podnikání na kapitálovém trhu,
f) pobočky zahraničního obchodníka s cennými papíry jiného než uvedeného v písmenu e),
g) povinných osob podle § 3 písm. b) a c) zákona o ozdravných postupech a řešení krize na finančním trhu („OzPoFT“).

[19] Jak bylo uvedeno výše, Arca Investments (a její skupinu) přitom lze z povahy věci – dle aktivit černé banky – buď považovat:

a) za tuzemskou černou banku – pojmově „již“ bez licence či povolení ve smyslu § 367 odst. 1 písm. a) IZ, resp.

c) za tuzemskou pobočku zahraniční černé banky podnikající na území České republiky jinak než na základě tzv. jednotné bankovní licence – „unijního bankovního licenčního pasu“ [§ 367 odst. 1 písm. c) IZ], případně

d) za tuzemského „černého“ obchodníka s cennými papíry [§ 367 odst. 1 písm. d) IZ], resp.

f) za tuzemskou pobočku zahraničního „černého“ obchodníka s cennými papíry poskytujícího na území České republiky investiční služby jinak než na základě povolení podle zákona o podnikání na kapitálovém trhu [§ 367 odst. 1 písm. f) IZ], eventuálně

g) za tzv. povinnou osobu podle § 3 písm. b) a c) OzPoFT.

[20] Ve vztahu k mezinárodní příslušnosti českých soudů nadto lze uvést, že je-li podle § 367 odst. 1 IZ beze sporu možno zahájit a vést před českými soudy insolvenční řízení vůči

primárním subjektům finančního trhu – tuzemským bankám, resp. pobočkám zahraničních bank v České republice, ev.

sekundárním subjektům finančního trhu – tuzemským obchodníkům s cennými papíry, resp. pobočkám zahraničních obchodníků s cennými papíry v České republice,

pak tím více – a fortiori – a maiore ad minus – by mělo být (je) možné před tuzemským insolvenčním soudem vést insolvenční řízení vůči

terciálním subjektům finančního trhu – té které finanční holdingové osobě, smíšené finanční holdingové osobě nebo smíšené holdingové osobě [§ 3 písm. c) OzPoFT], nebo finanční instituci [§ 3 písm. b) OzPoFT] – povinným osobám ve smyslu § 367 odst. 1 písm. g) IZ, resp. pobočkám takových zahraničních osob v České republice.

[21] Opačný přístup soudu – odepření soudní ochrany – za daných skutkových a právních okolností – zejména majorita a druhy aktivit Arca Investments (a její skupiny) na území České republiky [viz níže (případně insolvenční spisy Arca Investments – MSPH 98 INS 723/2021 a MSPH 98 INS 19600/2020 nebo insolvenční spis – Arca Capital Bohemia, a.s. – MSPH 94 INS 18206/2020 nebo insolvenční spis – Františkovy Lázně SAVOY a.s. – MSPH 59 INS 24899/2020)] – přijímání vkladů – směnek od veřejnosti a poskytování úvěrů (nikoliv nutně veřejnosti) – notorieta seznatelná nejen z insolvenčního spisu Arca Investments – by bylo možno považovat za tzv. odepření spravedlnosti – porušení zákazu denegatio iustitiae – viz shora.

[22] Shora uvedené také při vědomí toho, že insolvenční řízení je řízením specifickým (viz též usnesení sp. zn. I. ÚS 3271/13 a nález sp. zn. Pl. ÚS 23/14), ústavnost jeho úpravy je nutno hodnotit předně jako jeden celek, byť tvořený jednotlivými a v různých fázích na sebe navazujícími řízeními, tedy nikoli pouze jako soubor procesních úkonů, rozhodnutí a dílčích řízení, probíhajících v jeho rámci […] – viz bod 64 plenárního nálezu Ústavního soudu ze dne 7. 11. 2017, sp. zn. Pl. ÚS 33/15.

[23] Ve vztahu k Arca Investments (a její skupině) je přitom na první pohled – abdukcí – zjevné, že jde o černou banku (ev. „černého“ obchodníka s cennými papíry) na straně jedné [§ 3 písm. a) OzPoFT]. Současně na straně druhé nelze bez dalšího vyloučit pozitivní „identifikaci“ Arca Investments (a její skupiny) „pouze“ coby finanční holdingové osoby, smíšené finanční holdingové osoby nebo smíšené holdingové osoby [§ 3 písm. c) OzPoFT], nebo coby finanční instituce [§ 3 písm. b) OzPoFT] – ve smyslu § 367 odst. 1 písm. g) IZ – viz insolvenční návrh Arca Investments ze dne 3. 1. 2021, zveřejněný v insolvenčním rejstříku pod sp. zn. MSPH 98 INS 723/2021, A-1, zejména body 38, 40 a 86.

[24] Primárně je tedy otázkou, zda Arca Investments je, nebo není tuzemskou černou bankou, resp. pobočkou zahraniční černé banky v České republice.

[25] Případně je sekundární otázkou, zda Arca Investments není tuzemským „černým“ obchodníkem s cennými papíry, resp. pobočkou zahraničního „černého“ obchodníka s cennými papíry v České republice.

[26] Případně je terciální otázkou, zda Arca Investments (a její skupina) nespadá pod pojem tuzemská finanční holdingová osoba, smíšená finanční holdingová osoba nebo smíšená holdingová osoba [§ 3 písm. c) OzPoFT], nebo finanční instituce [§ 3 písm. b) OzPoFT], resp. pobočka takové zahraniční osoby v České republice.

[27] Roli přitom může hrát mj. to, zda ta která společnost skupiny Arca Investments či Arca Investments samotná (ne)provozuje ve smyslu směrnice 2013/36/EU zejména výkon některé z níže uvedených činností nebo i jen tzv. nabývání účasti – „prostá majetková účast“ na „entitě“ – takové činnosti vykonávající:

  • poskytování úvěrů včetně mimo jiné spotřebitelského úvěru, úvěrových smluv týkajících se nemovitého majetku, faktoringu, s postihem nebo bez postihu, financování obchodních transakcí (včetně forfeitingu);
  • finanční leasing;
  • platební služby dle zvláštní právní úpravy;
  • vydávání a správa jiných prostředků k provádění plateb (např. cestovních šeků a bankovních směnek), pokud tato činnost nespadá pod platební služby ve smyslu zvláštní právní úpravy;
  • poskytování záruk a závazků;
  • obchodování na vlastní účet nebo na účet klienta: s nástroji peněžního trhu (šeky, směnkami, vkladními listy atd.); s peněžními prostředky v cizích měnách; v oblasti termínových obchodů a opcí; v oblasti měnových a úrokových obchodů nebo s převoditelnými cennými papíry;
  • účast na vydávání cenných papírů a poskytování souvisejících služeb;
  • poradenství pro podniky ve věcech kapitálové struktury, průmyslové strategie a v souvisejících otázkách a poradenství a služby v oblasti fúzí a koupě podniků;
  • peněžní makléřství;
  • obhospodařování cenných papírů klienta na jeho účet a související poradenství;
  • uložení a správa cenných papírů;
  • poskytování bankovních informací;
  • úschova cenností;
  • vydávání elektronických peněz.

[28] [Srov. např. Maršíková, J. a kol. Insolvenční zákon: ve znění zákona č. 64/2017 Sb. s poznámkami, judikaturou, nařízením Evropského parlamentu a Rady 2015/848 a prováděcími předpisy. 3. aktualizované vydání. Podle stavu právní úpravy k 1. 1. 2018. Praha: Leges, 2018, s. 796–814, nebo Rahm, J., Vojtek, R. Komentář k § 367 až 368e IZ. In: Sprinz, P., Jirmásek, T., Řeháček, O., Vrba, M., Zoubek, H. a kol. Insolvenční zákon. Komentář. Praha: C. H. Beck, 2019, s. 960–966 (zde primárně s. 964 a násl.)].

[29] Dle dostupných informací je společnost Arca Capital CEE, uzavřený investiční fond, a.s., IČO: 28470729, sídlem Doudlebská 1699/5, 140 00 Praha 4 – člen skupiny Arca Investments – tzv. uzavřený investiční fond, jehož předmětem činnosti je výlučně činnost fondu kvalifikovaných investorů dle zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech.

[30] Dle dostupných informací je společnost Arca Brokerage House o.c.p. a.s., IČO: 35871211, sídlem na slovenské adrese Arca Investments – člen skupiny Arca Investments – dle evidence vedené slovenskou centrální bankou – ke dni 6. 3. 2021 evidována mj. jako obchodník s cennými papíry; tato společnost má dále rovněž v tuzemsku odštěpný závod.

[31] Dle dostupných informací je členem skupiny Arca Investments rovněž společnost ARCA OPPORTUNITY, SICAV, a.s., IČO: 24199591, sídlem V celnici 1031/4, 110 00 Praha 1, která je investičním fondem s právní osobností a která zřídila dva podfondy, a to ARCA OPPORTUNITY – podfond 1 a ARCA OPPORTUNITY CEE EQUITY – podfond 2.

[32] Ve všech případech – ve smyslu shora uvedeného – by tedy podle platné a účinné právní úpravy byla a je ve vztahu k Arca Investments daná věcná a místní příslušnost českého soudu ve smyslu § 367 odst. 1 IZ.

[33] Zde je nicméně nutno současně podotknout, že i kdyby bylo soudem zvažováno znalecké posouzení – zodpovězení této právní otázky (byť pojmově vycházející ze skutkového stavu), pak nesmí být dotčena zásada iudex peritus peritorum – soud je nad znalce (srov. např. bod 6 usnesení Ústavního soudu ze dne 3. 5. 2017, sp. zn. I. ÚS 88/17).

[34] Stejně jako je zapotřebí uvést, že případné (odborné) vyjádření primárně k (ne)existenci černé banky ze strany toho kterého dotčeného orgánu dohledu nad finančním trhem (ať českého, tak slovenského, případně jiného) bude nutně – z povahy věci – ovlivněno tím, že jde (půjde) o odpověď v jejich vlastní věci – zde by však mělo platit nemo iudex in causa sua – nikdo nemá býti soudcem ve vlastní kauze.

[35] Rozuměno tak, že pojmově ten který orgán dohledu nad finančním trhem bude de facto i de iure odpovídat na otázky týkající se případné absence výkonu jejich / vzájemného / sdíleného atd. dohledu nad (intra unijním) finančním trhem lege artis, jež mohou mít přímý dopad na odpovědnostní vztahy s tímto související, tudíž lze a priori uvažovat o jejich podjatosti ve věci.

[36] Je-li pak podle § 367 odst. 1 písm. a), c), d), f) a g) IZ možno vést před tuzemským insolvenčním soudem insolvenční řízení proti černé bance („již“) bez licence, resp. vůči pobočce zahraniční černé banky v České republice (případně proti „černému“ obchodníkovi s cennými papíry, resp. pobočce zahraničního „černého“ obchodníka v České republice nebo tzv. povinným osobám podle § 3 OzPoFT, ať tuzemským nebo „pobočkovým“), pak je současně nutno vycházet z toho, že primárně podle § 368, 368a, 368b, 386c a 386d IZ platí pro shora uvedené subjekty specifická pravidla pro podání insolvenčního návrhu, resp. zahájení insolvenčního řízení.

STÁHNOUT PDF
• ∞